[투자전략] 트럼프 관세정책에 대한 투자 대응 전략

 

 

 

 

1. 중국 관련 자산 비중 조절

영향:

• 중국산 제품에 고율 관세 부과 시,
  중국 기술주, 소비재 기업, 수출 기업에 악영향

대응:

• 중국 ETF (예: FXI, KWEB, CQQQ) 비중 축소 고려
• 중국 ADR 종목 (BABA, JD, NIO, XPEV) 단기 변동성 주의
• 환율 리스크 확대 → 위안화 약세 가능성

대안:

• 미국 내 대체 소비재, 클라우드, 내수 성장주로 분산

---

2. 미국 제조업/내수 중심 종목 주목

수혜 가능성 있는 업종:

• 철강, 기계, 건설장비, 인프라 관련
• 미국 생산 기반 자동차/부품 업체
• 국내 소비재 및 유통 기업

관련 ETF 및 종목:

• XLI: 미국 산업재 ETF
• VCR: 미국 소비재 ETF
• DE(디어), CAT(캐터필러), F(포드), GM(제너럴모터스)

---

3. 리쇼어링(Reshoring) 수혜주 대응

“생산기지를 다시 미국으로”라는 움직임이 가속화될 경우

관련 산업:

• 반도체 제조 장비
• 자동화·로봇 기업
• 물류 인프라

관심 종목/ETF:

• SMH: 반도체 ETF
• BOTZ: 로봇/AI ETF
• AMAT, LRCX, INTC, TXN

---

4. 디펜시브한 자산군 일부 확대

관세 정책은 무역갈등 → 소비자 물가 상승 → 경기 불확실성으로 연결될 수 있어
시장 전반의 변동성이 커질 가능성도 있습니다.

대응 전략:

• **고배당 ETF (JEPI, SCHD)**로 안정적인 수익 확보
• 채권 ETF (BND, TLT) 일부 편입해 포트폴리오 방어
• **골드 ETF (GLD)**로 안전자산 역할 고려

---

5. 환율과 수입물가 대비 전략

관세 인상 → 물가 상승 → 소비 위축이 발생할 수 있으므로
내수 소비보다는 필수소비재, 헬스케어 섹터가 방어적 성격을 가질 수 있습니다.

추천 ETF:

• XLP: 미국 필수소비재 ETF
• XLV: 헬스케어 ETF

---

🔍 포트폴리오 구성 예시 (보수적 대응형)

자산군	비중	관련 종목
미국 산업재/제조업	30%	XLI, CAT, DE, F
고배당/커버드콜	20%	SCHD, JEPI
헬스케어/필수소비재	20%	XLV, XLP
반도체 리쇼어링	15%	SMH, AMAT, LRCX
안전자산 (채권/금)	15%	BND, TLT, GLD

 

---

✅ 한 줄 정리

• 리스크 자산(중국·글로벌 수출주) 비중은 줄이고
• 내수·제조업·리쇼어링 수혜주 중심으로 옮겨가기
• **수비적인 ETF(고배당, 헬스케어, 필수소비재)**로 방어력 확보

언제나 위기는 옵니다. 그 위기에서 적절한 용기, 적절한 자금, 적절한 분배가 그 위기를 이겨낼 수 있을 것입니다. 이 위기에서도 꼭 성투하시기 바랍니다!